WHITE & CASE BERÄT BANKENKONSORTIUM BEI TUI-WANDELANLEIHE UND RÜCKKAUFSANGEBOT

Frankfurt, 19. Juli 2024 – White & Case LLP hat ein Bankenkonsortium unter der Führung der Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners BofA Securities Europe SA, HSBC Continental Europe S.A., Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, COMMERZBANK Aktiengesellschaft und UniCredit Bank GmbH bei der Emission einer vorrangigen unbesicherten Wandelanleihe der TUI beraten.

Barclays Bank Ireland PLC, Natixis, Citigroup Global Markets Europe AG, Deutsche Bank AG und Société Générale fungierten als weitere Joint Bookrunner. Die Wandelschuldverschreibung mit einem Gesamtnennbetrag von €487 Millionen ist im Jahr 2031 fällig und kann in neue und/oder bestehende nennwertlose TUI-Namensaktien umgewandelt werden.

Darüber hinaus beriet White & Case BofA Securities Europe SA, HSBC Continental Europe S.A., Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, COMMERZBANK Aktiengesellschaft und UniCredit Bank GmbH als Dealer Manager bei einem Barangebot für die bestehende vorrangige unbesicherte Wandelanleihe der TUI mit Fälligkeit 2028. Das Angebot wird mit den Erlösen aus der Emission der neuen vorrangigen unbesicherten Wandelanleihe finanziert.

Das Angebot stellt den letzten Schritt zur Refinanzierung der KfW-Kreditlinie dar, um diese wie vereinbart von derzeit € 550 Mio. auf circa € 220 Mio. weiter zu reduzieren und den verbleibenden Betrag in der ersten Hälfte des Kalenderjahres 2025 zurückzuzahlen.

Das White & Case-Team, das bei der Transaktion beriet, wurde von Partner Oliver Seiler und Counsel Camilla Kehler-Weiss geleitet und umfasste Partner Rebecca Emory und Associate Alexandre Maturana (alle Capital Markets).