WHITE & CASE BERÄT BANKENKONSORTIUM BEI €710 MILLIONEN REFINANZIERUNG VON KELVION

Frankfurt, 22. Juli 2024 – White & Case LLP hat ein Bankenkonsortium unter Führung der Deutschen Bank und J.P. Morgan SE bei der Emission verschiedener Finanzinstrumente durch Mangrove LuxCo III S.à r.l. und ihre Tochtergesellschaften zur vorzeitigen und vollständigen Rückzahlung der bestehenden Restrukturierungsverbindlichkeiten der Kelvion-Gruppe (Kelvion) beraten.

Die Transaktion umfasste die Emission einer vorrangig besicherten, variabel verzinslichen Anleihe in Höhe von €475 Mio. mit Fälligkeit 2029 sowie eine syndizierte Super-Senior-Garantiefazilität in Höhe von €170 Mio. und eine syndizierte Super-Senior-Revolving-Fazilität in Höhe von €65 Mio., jeweils mit einer Laufzeit von 4,5 Jahren.

Im Rahmen der Ablösung von Verbindlichkeiten beriet White & Case das Bankenkonsortium auch bei der Freigabe von Sicherheiten in 13 Ländern, die Kelvion 2019 zugunsten der Restrukturierungsgläubiger gestellt hatte, sowie bei der Stellung von Sicherheiten in fünf Ländern im Zusammenhang mit der Refinanzierung.

Kelvion ist ein weltweit tätiger Hersteller von industriellen Wärmetauschern. Seit 2014 ist das Unternehmen im Besitz der internationalen Investmentgesellschaft Triton.

Das White & Case-Team, das bei der Transaktion beriet, wurde gemeinsam von den Partnern Vanessa Schürmann (Debt Finance) und Rebecca Emory (Capital Markets) geleitet und umfasste die Partner Gernot Wagner, Yannick Adler (beide Capital Markets), Bodo Bender (Tax), Andreas Lischka und Sebastian Schrag (beide Debt Finance), Counsel Alexander Born (Tax), David Santoro (Capital Markets), Sascha Schmidt (Debt Finance), Local Partner Daniel Rogits (Capital Markets) und die Associates Jan-Christopher Wilhelms, Ann Marie Hovey (beide Capital Markets) und Bethany Davies (Debt Finance).

Darüber hinaus haben weitere White & Case-Kollegen aus den Büros in Brüssel, Johannesburg, London, Los Angeles, Luxemburg, Miami, Mailand, New York, Paris, Prag, Singapur, Warschau und Washington D.C. bei dieser Transaktion beraten.